ปี 2560 ภาวะตลาดค่อนข้างซบเซาเกือบตลอดทั้งปี ยกเว้นในช่วงไตรมาสสุดท้าย ซึ่งมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันลดลงร้อยละ 4.1 และลดลงร้อยละ 18.8 ในส่วนของนักลงทุนรายบุคคลโดยมูลค่าซื้อขาย ร้อยละ 78 ของบริษัทฯ นั้น เป็นมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ของลูกค้ารายบุคคล ส่งผลให้รายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทฯ ลดลงร้อยละ 19 และส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทฯ ลดจากร้อยละ 5.61 ในปี 2559 เหลือร้อยละ 5.00 ในปี 2560 ขณะเดียวกันอันดับส่วนแบ่งการตลาดตกลงมาหนึ่งอันดับ เป็นอันดับที่ 4 ของกลุ่มบริษัทหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งการตลาดการซื้อขายออนไลน์ของบริษัทฯ ยังคงอยู่อันดับที่ 2 ที่ร้อยละ 7.4 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในส่วนลูกค้ารายบุคคลของเรา

อัตราค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เฉลี่ยในปี 2560 ลดลงจากร้อยละ 0.10 ในปี 2559 เหลือร้อยละ 0.09 ในปี 2560 สะท้อนถึงการแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจนี้ อันเป็นผลมาจากมูลค่าการซื้อขายที่ลดลงและการเปลี่ยนแปลงการดำเนินธุรกิจที่หันมาให้ความสำคัญกับการซื้อขายออนไลน์มากขึ้น

บริษัทฯ มีมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนต่างชาติร้อยละ 19 ในปี 2560 ซึ่งใกล้เคียงกับปี 2559 และสอดคล้องกับสัดส่วนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ขณะเดียวกัน สัดส่วนการซื้อขายของบริษัท ฯ จากส่วนของลูกค้าสถาบัน เพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 60 ในปี 2560 และเท่ากับร้อยละ 4 ของรายได้ค่านายหน้าทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งบริษัทฯ กำลังพยายามทำการปรับเปลี่ยนเพื่อขยายสายงานค้าหลักทรัพย์ลูกค้าสถาบันนี้

ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 บริษัทฯ มีผู้แนะนำการลงทุน 511 ราย ลดลงจากสิ้นปี 2559 ที่มี 564 ราย ด้านสาขา ได้ลดจำนวนลง 3 สาขา เหลือ 32 สาขา โดยเป็นสาขาในกรุงเทพฯ และปริมณฑล 14 สาขา และเป็นสาขาต่างจังหวัด 18 สาขา เพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มดิจิทัลในยุคปัจจุบัน

รายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจวาณิชธนกิจอยู่ที่ 93 ล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.5 จากปี 2559 โดยบริษัทฯ เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่ายจำนวน 4 ราย ได้แก่ บมจ. ริช สปอร์ต บมจ. ฮิวแมนิก้า บมจ. ไฟร์เทรดเอ็นจิเนียริ่ง และบมจ. อินฟอร์เมชั่น แอนด์คอมมิวนิเคชั่น เน็ทเวิร์คส ซึ่งสามารถระดมทุนได้กว่า 2,543 ล้านบาท

บริษัทฯ ได้เริ่มทำธุรกิจใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ เมื่อกลางปี 2559 และก้าวขึ้นมาเป็นผู้เล่นหลักของธุรกิจนี้ในเวลาอันรวดเร็ว โดยธุรกิจการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์นี้ สามารถทำกำไรได้ 79 ล้านบาท หรือประมาณครึ่งหนึ่งของกำไรจากการค้าหลักทรัพย์ทั้งหมด ซึ่งกำไรจากการค้าหลักทรัพย์นี้ ส่วนใหญ่จะเกิดจากการค้าเพื่อบัญชีบริษัทฯ เป็นหลัก ความสำเร็จของธุรกิจใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์นั้น เป็นเพราะการมุ่งเน้นใบสำคัญแสดงสิทธิประเภท “out of the money” ซึ่งเป็นตลาดที่บริษัทหลักทรัพย์รายอื่นไม่ค่อยได้ให้ความสำคัญ

ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2560 บริษัทฯ ได้ลงนามในสัญญาเพื่อขายหุ้นที่ถืออยู่ใน SBI Thai Online Securities (“SBITO”) ร้อยละ 45 คืนให้กับ SBI Financial Services Co., Ltd. ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัท SBITO โดยสัญญาระบุการขายหุ้นที่ถืออยู่ครึ่งหนึ่งในเบื้องต้น ด้วยราคาตามมูลค่าทางบัญชี ณ วันที่ 31 มีนาคม 2560 พร้อมกับสิทธิในการขายส่วนที่เหลือหลังจากนั้นอีก 12 เดือนในราคาเดียวกัน สัญญานี้ทำให้บริษัทฯ ต้องบันทึกค่าใช้จ่ายลงทุนด้อยค่าแบบ one-time ที่มีนัยสำคัญในปี 2560

ช่วงต้นปี 2560 บริษัทฯ ได้แถลงการจดทะเบียนใบอนุญาตระบบซื้อขายออนไลน์ที่มีประสิทธิภาพสูง ซึ่งพัฒนาโดยบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำของเกาหลีใต้ คือ Kiwoom Securities โดย Kiwoom มีส่วนแบ่งการตลาดเป็นอันดับ 1 ของประเทศเกาหลีใต้ตลอดระยะเวลา 12 ปีที่ผ่านมา ระบบนี้จึงเป็นการลงทุนครั้งสำคัญของบริษัทฯ และได้มีการปรับเปลี่ยนให้เข้ากับภาวะตลาดของไทย โดยจะเริ่มเปิดให้บริการในเดือนมีนาคม 2561 ซึ่งในปี 2560 บริษัทฯ ได้มีการลงทุนเพิ่มเติมในด้านของอัตรากำลังคนสำหรับโครงการนี้ โดยการขยายแผนก IT และตั้งทีมผู้เชี่ยวชาญทั้งด้านเทคนิคและการตลาดของ “E-Business” ระบบซื้อขายนี้ได้ถูกออกแบบมาสำหรับการใช้งานในอุปกรณ์เคลื่อนที่ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการซื้อขาย และสร้างประสบการณ์ที่ดีแก่ลูกค้าออนไลน์ ทั้งนี้ ระบบใหม่จะช่วยพัฒนาความสัมพันธ์กับลูกค้าให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น และเพื่อดึงดูดลูกค้าออนไลน์รายใหม่ๆ เข้ามา เพราะการซื้อขายออนไลน์กำลังเป็นที่นิยมของนักลงทุนรายบุคคลในประเทศไทย ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 89 ของนักลงทุนกลุ่มนี้

ในตลาดต่างประเทศ บริษัทฯ เป็นผู้นำในการให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ของเวียดนามแก่นักลงทุนไทย ทั้งนี้ บริษัทฯ จะมีบทบาทสำคัญมากขึ้นจากการนำเสนอบริการการซื้อขายออนไลน์ในเดือนมกราคม 2561 โดยได้รับการสนับสนุนจากบริษัท VN Direct ที่มีความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์กับบริษัทฯ ซึ่งเป็นผู้นำของบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศเวียดนามที่มุ่งเน้นการทำธุรกรรมออนไลน์

ในปี 2560 บริษัทฯ ได้เล็งเห็นถึงความสำคัญด้านการกำกับดูแลกิจการและบริหารความเสี่ยงองค์กร จึงเพิ่มอัตรากำลังคนในส่วนของฝ่ายกำกับและฝ่ายบริหารความเสี่ยง เพื่อรองรับกับความหลากหลายทางธุรกิจของผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ที่เพิ่มขึ้น

ตลอดปี 2560 นั้น บริษัทฯ ได้กระจายความหลากหลายของรูปแบบธุรกิจผ่าน build-out ที่ทำให้ธุรกิจวาณิชธนกิจ การค้าหลักทรัพย์เพื่อบัญชีบริษัทฯ และธุรกิจใบสำคัญแสดงสิทธิตราสารอนุพันธ์ของเราประสบความสำเร็จ เป็นผลให้บริษัทฯ ลดการพึ่งพาธุรกิจการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนรายบุคคลแบบเดิมๆ ไปได้ ในขณะเดียวกัน ได้ขยายขนาดและขอบเขตของภาพรวมธุรกิจทั้งหมด ซึ่งการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะส่งผลให้บริษัทฯ มีรากฐานที่แข็งแกร่งและมั่นคงยิ่งขึ้น

ปี 2561
วัตถุประสงค์หลักในปี 2561 มีดังนี้ (i) ประสบความสำเร็จในการเปิดให้บริการระบบซื้อขายออนไลน์จาก Kiwoom ในเดือนมีนาคม 2561 (ii) เพิ่มรายได้จากธุรกิจใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์และ การค้าหลักทรัพย์เพื่อบัญชีบริษัทฯ โดยการจัดสรรเงินทุนแก่ธุรกรรมเหล่านี้ให้มากขึ้น และนำเสนอเครื่องมือการซื้อขายแบบ algorithm (iii) การนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ คือ หุ้นกู้อนุพันธ์ (Equity Linked Notes) (iv) การปรับเปลี่ยนสายงานลูกค้าสถาบัน (v) เพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารความเสี่ยง เพื่อรองรับการใช้เงินทุนของบริษัทฯ ที่อาจมีความหลากหลายมากขึ้น วัตถุประสงค์ดังกล่าวข้างต้นนี้ จะช่วยให้บริษัทฯ สามารถขยายขอบเขตและเข้าถึงธุรกิจต่างๆ ได้ เพื่อเพิ่มพูนรายได้และกำไรในภายภาคหน้า